Оценка доли или пая в уставном капитале

Оценка доли или пая в уставном капитале в Волгограде
Оценка доли или пая в уставном капитале в Волгограде

Оценка доли или пая в уставном капитале

актуальна для следующих случаев:

  • совершение сделок купли-продажи;
  • нотариальное оформление наследства;
  • внесение доли в уставной капитал вновь создаваемого общества;
  • реструктуризация предприятия;
  • принятие обоснованных инвестиционных и управленческих решений;
  • иных случаев, предусмотренных законодательством РФ.

Кроме того, оценка доли или пая в уставном капитале помогает определить стратегии развития бизнеса и его рентабельность, позволяя измерить эффективность принятых решений и результатов деятельности компании.

Оценка доли (пая) зависит от многих факторов, в частности от вида деятельности компании, размера и состава активов, долговых обязательств и т.д. По сути, оценка долей или паев в уставном капитале ООО представляет собой оценку бизнеса, итоговый результат которой пропорционально делится на размер доли уставного капитала и корректируется на ликвидность и контроль.

Паевый вклад (пай) – это часть, доля участия в каком-либо товариществе, обществе, с которым связаны определенные имущественные права и обязанности. Другими словами, пай – это совокупность разных видов собственности (либо какого-то одного вида), вносимая в уставный капитал предприятия в какой-либо форме. В отчете по оценке долей компании для получения итоговой стоимости требуется определить скидки и надбавки к оцениваемой доле. Размер скидок и надбавок зависит от степени ликвидности доли/пая, а также от степени контроля, которую имеет владелец.

Ликвидность – способность быть реализованным в определенные временные сроки. Временные сроки зависят от многих факторов, характеризующих доли в ООО или пая.

Контроль – понимается применительно к оцениваемым долям/паям, как величина доли, превышающая по удельному весу более 50 % от уставного капитала.

Основные факторы, влияющие на величины скидок и надбавок, можно разбить на две группы:

1 группа – внешние факторы, оказывающие влияние только на ликвидность:

  • Отраслевая принадлежность предприятия;
  • Позиционирование предприятия и конкурентоспособность;
  • Законодательные ограничения и т.п.

2 группа – внутренние факторы, оказывающие влияние на контроль, ликвидность и прочее:

  • Удельный вес доли/пая;
  • Эффект распределения собственности предприятия (т.е. значимость или привлекательность оцениваемой доли);
  • Финансовые условия бизнеса;
  • Финансово – экономическое положение предприятия и т.п.

Перечень документов необходимых для оценки доли или пая:

  • Свидетельства о регистрации и перерегистрации общества;
  • Устав общества, приведенный в соответствие с требованиями Федеральных законов и законодательных актов Российской Федерации (с изменениями);
  • Учредительный договор
  • Копии бухгалтерских отчетов (формы 1, 2, 5) с пояснительными записками за последние три года;
  • Копии бухгалтерских отчетов (формы 1-2) за 2006 г. (поквартально);
  • Перечень основных средств, находящихся в собственности, (точное наименование, марка/модель, дата изготовления, балансовая и остаточная стоимость);
  • Сведения о долгосрочных финансовых вложениях в другие общества, с указанием доли (%, руб.) в уставном капитале этих обществ и типах акций;
  • Расшифровку на последнюю отчетную дату дебиторской задолженности: с указанием сроков возникновения, наличия просроченной задолженности и оценкой вероятности ее погашения;
  • Расшифровка краткосрочных финансовых вложений (вид, сроки, суммы) по состоянию на последнюю отчетную дату;
  • Сведения о долгосрочных финансовых вложениях в другие акционерные общества, с указанием доли (%, руб.) в уставном капитале этих обществ и типах акций;
  • Расшифровку ст. 510, 610 «заемные средства» (наименование кредитора, назначение кредита, дата получения и погашения кредита, сумма кредита, остаточная сумма на последнюю отчетную дату, % ставка, порядок выплаты % и основной суммы). При наличии постановлений, определений или решений судебных органов по спорным кредитам – представить;
  • Список владельцев долей участия Общества в размере более 5% от уставного капитала с указанием их доли;
  • Сведения об организационной структуре;
  • Расшифровка операционных доходов и расходов;
  • Расшифровка внереализационных доходов и расходов;
  • Сведения об основной номенклатуре и объемах выпуска и реализации основных видов продукции на внешнем и внутреннем рынке за последние 3 года и плановые показатели объемов реализации на 2006 год и ближайшую перспективу (в натуральных и стоимостных показателях);
  • Сведения об основных направлениях реализации готовой продукции (предоставляемых услуг);
  • Бизнес план (финансовый план) развития общества на ближайшую перспективу.